未来十年最好的赛道（未来十年增速好的赛道）

文/韬略哥

北京时间11月4日凌晨2点，美联储宣布正式启动Taper！

传说中的转折点，终于来了！

“taper”，这个英文词汇的本义是“逐步变窄”。它在金融领域的含义是，央行逐步减少“量化宽松”（QE）的量，也就是每月“印钞数量”。

Taper的启动，意味着美国的货币政策从“宽松”回归“正常”。当QE的量变为零之后，会有加息。

这件事对国内投资市场的影响如何?

今年考验你心态，明年考验你眼光！

比起去年的牛气冲天，今年很多股民都老扎心了。

身边那些去年神彩飞扬指点江山的股神们，今年大都很低调，果然还是应了那句老话——退潮时才知道谁在裸泳。

对于基金来说同样如此，很多头戴光环的基金经理都在业绩面前灰头土脸，也连累了失去独立判断，热衷追星的基民们。

随着美联储货币政策回归常态，甚至进入加息周期，美股压力越来越大；对A股影响多大现在还不好说，至少可以预见的是，2022年大概率不会出现2020因美联储无限量QE，带动全球股市普涨的机会了。

既然，明年不会让所有人都赚到钱，那就更考验投资者的理性和眼光。

即使在熊市中，敏锐的人也总能找到机会，找到表现相对较好的领域和板块，何况今年也还说不上熊市，机会还是有不少的。2021年到今天为止，让人惊喜的无疑是新能源板块，尤其是光伏概念股。

已经披露的三季报中，大部分光伏龙头企业业绩高速增长未来十年最好的赛道，维持了高估值。而基金中报披露的基金增持个股前20位中有8支是新能源、光伏产业链，占了40%。

再往前一看，中证光伏产业指数（931151.CSI）近一年涨幅109%，近三年涨幅354%，年化收益率68%，显著跑赢中证新能源指数和沪深300——这个选手，真是短跑长跑样样行啊。

所以，在今年平淡行情中交出了高分答卷的那些股票或基金，有很多都跟光伏产业相关。

比如今年1月底成立的天弘中证光伏产业指数基金（天弘中证光伏产业A/C），单从这个成立时间来看可谓是生不逢时，完美地错过了去年以来的那波牛市。

可是这支基金却硬是走出了属于自己的牛市，根据最新披露的基金三季报，其成立以来收益率36.41%，近6个月收益率57.94%， AC类总计规模已经超过了120亿。

对比之下，今年前三季度上证指数、深证成指、沪深300年内的涨幅分别为2.74%、-1.12%、-6.62%，而所有公募权益类基金平均收益率为5.66%。天弘中证光伏产业的表现，已经远远不是“跑赢大盘”所能形容的了。

“光”时代已来，一个能长期翱翔的风口

天弘中证光伏的强势表现，得益于今年光伏行业被各方一致看好。很多投资人都认为，新能源尤其是光伏，是未来五年乃至十年内最确定、最优质的黄金赛道之一，属于“光”的时代已经到来。

在刚刚过去的第三季度，全国各地“限电”是最热门的话题之一。当时很多人猜测“国家在下一盘很大的棋”。

这种“大棋论”很快就被官方辟谣。央媒正面回应：没那么多大棋，别瞎猜！

那限电的原因到底是什么？央媒这篇文章给出了明确的答案：全国性煤炭紧缺、燃煤成本上涨，也就是煤不够用了。

广东省能源副局长刘文胜在谈及限电原因时也指出：目前，天然气、煤炭价格高涨，资源供应紧张，火电企业发电积极性不高，是造成“电荒”的主要原因。

除此之外，全球减碳减排的大趋势，也对火力发电提出了种种限制。根据国家规划，我们预计将在2030年实现碳达峰，2060年实现碳中和，差值仅30年。

要实现这样的目标，在能源使用上就必然要有大的改革。目前光伏发电占我国总发电量的3%左右，按《中国2050年光伏发展展望》预计未来十年最好的赛道，2035年光伏发电占比将提升至28%。

2020年中国的光伏太阳能和风能的发电的新增装机容量，占到了全年发电的新装机容量超过50%。而十四五期间平均每年的新装机容量将会是2020年的两倍以上，超过100吉瓦（GW）。在下一个五年计划，也就是2025-2030，规划平均每年将接近200GW。

从这些数据中，我们可以看出光伏产业的火爆绝对不会是昙花一现，而是一个能长期持续、让人一直翱翔的风口。

所以刚好在牛市结束时成立的天弘中证光伏，能够摆脱大市的不利因素，成为今年表现最亮眼的基金之一，也就自然而然了。对于投资者来说，光伏产业是一条前景明朗的黄金赛道，至少近期不会有大的利空。

今年九月发改委发布了《国家发展改革委关于印发的通知》，简称“双控”政策，通知要求各地区严格完成能耗双控目标，而从上半年数据来看，部分省市仍存在一定压力。

这也意味着，光伏概念还会因为限电话题而继续成为投资市场的焦点。近日，青海省就有多个部门与企业签订光伏产业补链项目，预计年底前开工。

成立不到一年，何以如此耀眼

天弘中证光伏产业基金的强势表现，并不只是源于坐上了行业的快车。

要知道，截至目前光伏行业的场外被动型基金共有17支，天弘中证光伏产业C、天弘中证光伏产业A名列前两位，无论是基金规模还是收益都遥遥领先。