量化交易怎么操作（量化交易流程）

最近，量化交易被各类媒体反复提到，甚至有妖魔化的言论……

其实，对于量化交易，不管你是怎样的想法，你都得接受这个事实。

量化就在我们身边，就在每天的交易里，而天天的万亿成交也确实和量化资金有关。

但，量化并不能主导这个市场，量化只是一种交易模式。并且有不少人把量化交易和高频交易搞混了。

量化交易不等于高频交易，这个常识，各位老师要知晓。不是每天都交易，交易量很大就叫量化交易，那只是高频交易。现在的很多所谓的量化并不是纯粹意义上的量化了，更多的只是一种交易工具，收益高低也是看行情的大小，所以目前有的量化短期高收益是很正常的。另外关键在投资这块，还有一个衡量标准备，就是必须回撤小，可傻瓜式机器式操作才有发展前景，一旦加入了人为判断就失去了量化的初衷了。

那么真正的量化，是将市场中的某个数值量化，并依据量化后的数值，配合相应的仓位管理艺术，以达稳定获利的目的。量化交易不需要很大的交易量，量化交易的周期不以时间为标准，重操作，轻分析，不预测，可以一天交易几次，也可能几天交易一次，不要利润最大化量化交易怎么操作，最终稳定获利才是关键。

那么这里涉及到的一个知识点就是，成功的交易模式，不是说以利润最大化为标准的，而是稳定获利，不大起大落。

之所以，把量化交易和价值投资并称为史上最成功的两种交易模式，并不是因为单个一年的收益率超高，而是平均下来每年能有稳定的收益。

综上所述，许多人看量化基金，大多只是看个收益率水平。但单看收益率是看不出基金的，要结合稳定度、基金成立时间、资金规模一起看，一般资金越大，越难实现超高的收益，我们所看到的大多数资金都是数十亿上百亿美元的规模，而且都是经营了数十年之久的，能做到年化15%的自然是顶尖高手了。

之前还有一个几百万粉丝的大V，说长期量化比不过价值投资，但这两种模式，根本就是无法去比较的，就拿量化的鼻祖西蒙斯来讲，38.5%的年化算超高了，比巴菲特还厉害，你如果单看这个收益率，就这么判断显然是有问题的，问题在哪里呢？就是没有考虑到资金的规模。

作为量化界的教父，收益率38.5%的西蒙斯的资金规模有多大？50亿美元

作为投资界的教父，收益率21%的巴菲特的资金规模有多大？BERK市值3000亿美元。

所以，量化也好，价投也好，单就一个指标来比较是没有任何意义的。因为收益率背后的东西很多，不能仅仅凭收益率就妄下判断——什么标准就没有，就直接一句话说长期量化比不过价投的，至少都是别有用心的人！

那么量化交易的存在，对现时的我们的市场有什么影响呢？目前从股魂师我的角度来观察下来，目前量化交易的影响，主要是把炒作周期拉长了！就比如，本身就是一波的趋势炒作，然后今天该有一个正常的小调整，然后结果一堆量化资金把他按下去了，给人一种“这波上涨结束了”的感觉。之后过两天调整到位，到了量化资金的买点，又都一块把他拉上来了，又走了一波，然后又让人看到这个东西“还没走完”……从而延长了炒作周期。

在这点上，我个人感觉券商股表现地尤为明显。2019年3288的那波券商，2020年3458的那波动券商行情，老师们可以回忆一下。全是快速猛干的那种，基本都是券商整个板块齐涨两周时间，然后龙头涨3周左右就结束，在二周的时间里，上证指数涨600点到800点。基本就是——干就完了。

而这波上证指数走到逼近3700点，也是和券商同步共振向上，但完全是另一种走法了，没有了暴力连续拉升，进得特别绵长。各位老师看下东方证券。

从7月9日的涨停时的9元多的股价，到昨天收盘18元，两个月的时间股价翻倍。而这种走法完全是趋势的走法，但券商股之前两年的券商行情根本就是短线的题材炒作手法！

当然，我们可以说目前券商股的逻辑里有财富管理，但你说一点和量化资金没有关系，你自己相信吗？

再来看磷化工的龙头云天化。你看着它前几天连续两天大阴线震荡幅度这么大，但昨天又涨停新高了。看下图。

东方证券、云天化，都是大市值的票，能走成宽幅震荡，很明显就有量化的作用。量化都是有自己的算法，到了什么位置抛，什么位置买，就由算法决定，不由人的情绪决定，所以，我们看到龙虎榜里经常能看到量化打板，如下图

这种就是算法到了，就直接往上打了，不会考虑过多的其他因素，那么同样的有的票大跌，也是算法到了，就直接往下砸了，也不会考虑过多。但砸得过深了，算法到了，就又买回来了……

所以，我们才会看到诸如云天化这么大盘子的盘，一天震荡的8%像玩一样。那么这种量化参与之下，涨得时候不尽性，那是不是就延长了上涨的时间呢，本来像东方证券类似财富管理的消息，按去年七月份的炒法，直接二周就翻倍了，但目前整整上升了二个月才翻倍，这里面有没有量化资金来回做差价的作用呢？老师们自己云细品。

那么说到量化交易下的操作策略，主要是针对上升趋势的票，就是只能低吸，不能追高。只要上升趋势还保持，上升通道仍在，跌到5日线，10日线，就可以低吸，连续上涨几天，就可以兑现。就像昨天的矿业，就是这样的走法。看下图。

当然，大的前提是这些票的上涨逻辑不能变。如果像医药医疗这种因为集采的消息，上涨的逻辑发生质变的票，就不适合这么操作了。

最后，我想说的是量化交易怎么操作，为什么今天花这么大篇幅来讲量化交易？

一是希望大家对量化有一个稍微准确点的认识，不要偏听偏信说这对市场不利。因为量化在米国存在这么久年份了，人家都没有说不让量化，像疫情期间，还有再早些时候的次债危机，那时就有量化，也没看人家市场因为量化崩掉。反而是创了新高……

二是对于我们每个参与市场的人来讲，这个市场每时每刻都在发生稍许的变化，那么既然目前量化的影响显现，我们只能去适合这种变化，改变以往的操作节奏和习惯。

那么对于，这个市场，目前我觉得逻辑最硬的两个板块，一个是不停涨价的碳酸锂对应的锂矿（盐湖提锂），一个是天天万亿成交之下三季报业绩大概率超预期的券商。

对应的标的，盐湖、雅化、藏格，还有招商和西南证券。

最后说下：

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