智能定投参考什么指数（智能定投策略分析）

市面上的智能定投越来越多，微信理财通、蚂蚁财富支付宝、天天基金网，都慢慢有了自己的智能定投系统，可能这些系统大同小异，也可能策略不清难以辨别，怎么去判断这些智能定投符不符合实际呢？

先拿蚂蚁财财富上面的“慧定投”来说：

“慧定投”主要是根据T-1日三个指标(指数收盘价、指数均线值、指数近10日振幅)之前的关系来进行扣款。

比如当T-1日指数收盘价高于500日均线时，系统会默认目前市场处于高位，所以会逐步减少定投的金额。具体而言，就是根据T-1日指数收盘价与500日均线之间的往上偏离的程度来决定。

相反，如果当T-1日指数收盘价低于500日均线时，系统就默认目前市场处于低位，因此会逐步加大定投的金额。

具体而言，就是根据T-1日指数收盘价与500日均线之间的往下偏离的程度以及指数过去10日振幅大小来决定。

但有时候，蚂蚁“慧定投”有时候收益并不如普通定投。

举个例子，易方达中小盘混合(110011)，最近5年“慧定投”的收益率为83.35%，这是低于普通定投最近5年85.68%收益率的。

蚂蚁“慧定投”之所以会出现这种情况，跟策略没有止盈功能有很大关系。

相信大家都知道，从历史来看，A股是一个波动很大的市场，所以如果没有止盈的话智能定投参考什么指数，前期所有的盈利很有可能就都化为泡影了。

说到止盈，不得不提到天天基金网的智能定投的“移动止盈”功能：天天的止盈策略叫：移动止盈简单说，就是到达止盈点后，不做止盈，任其上涨，而一旦回撤达到某个值的时候，全部止盈赎回。

个人认为移动止盈有两个不可控因素，一个是止盈点的设置，一个是回撤率的设置。当然，天天给了一个大数据的推荐参数，分别是止盈点为20%，回撤率为10%。我相信绝大部分投资者应该会采用天天推荐的这两个参数。

但最近，还有一个止盈值得借鉴，是“三思慧投”的分批止盈：

三思慧投的止盈策略为：分批止盈，分三部分仓位止盈

第一次是止盈点达到，赎回30%；

第二次是间隔182个自然日内达到止盈点，触发第二次赎回60%；

第三次是间隔182个自然日达到止盈点，触发第三次，全部赎回。

目前看来，分批止盈是效果更佳。这是数据可以说明的：这里只拿其中一只基金做对比举例。拿华泰博瑞沪深300ETF联接为例，直接上图吧，看数据：

下面这两张图，第一张是天天的测算结果，低点多投，高点少投，带止盈的策略，定投收益率是48%；

第二张是同样时间段，同样20%止盈设置的话智能定投参考什么指数，三思慧投是63%。实际上，如果设置10%止盈的话，更是能达到73%收益率。

所以在智能止盈方面，可以看出“三思慧投”的止盈策略更胜一筹。

另外还有一点可以看到的是，三思投顾的APP上面，是可以完全看到整个三思慧投的定投策略的，明确地说明是根据250日均线来判断高低点的。

但天天的慧定投策略，目前不是很透明，暂时不知道他具体是根据什么标准来判断高低点，所以也不好评价。

个人认为公开策略有个好处：一是投得明明白白，二是一旦我们自己，或者更牛的朋友，发现有更牛逼的均线或者有个更牛逼的标准可以判断高低点，我们可以结合这些智能定投原理，快速地更新自己的定投策略。