无人机配送的发展前景（无人机配送行业市场分析）

2 02 3 物流无人机行业发展分析 与投资前景分析报告汇报人 ：汇报 时间目录CONTENTS01 物流无人机行业综述02物流无人机发展环境 03 物流无人机现状分析04物流无人机发展趋势 05 物流无人机竞争格局06物流无人机投资分析物流无人机行业概述01行业定义发展历程行业产业链行业定义 行业发展历程2015.02圆通2016.09中国邮政 完成中国首次无人机配送示范在安吉完成首次无人机配送8.02京东京东成为首个国家级无人机物流配送试点企业 行业政策1支持鼓励通用航空企业增加具有应急救援能力的直升机、固定翼飞机、加快民用无人机行业应用基础设施、服务保障体系建设，建立技术应无人机及相关专业设备，发挥其在抢险救灾、医疗救护等领域的作用，用交流平台、新技术演示验证中心等，推进民用无人机在农林植保、强化远程航空投送能力和极端条件下的自我保障能力；完善国家卫生物流快递、地理测绘、环境监测、电力巡线、安全巡查、应急救援等应急现场处置指导专家库，逐步建设国家和省级突发事件心理干预救行业领域创新应用援队伍。鼓励加强航空医疗救援和转运能力建设鼓励传统方式与新业态融合发展。

支持物流企业利用通用航空器、无对民用机场无人驾驶航空器监测系统通用技术的适用范围、术语定义、人机等提供航空物流解决方案，加快制定和完善有关运行规章制度和无人机监测等通用要求及安装部署条件作了规范，填补标准空白，为标准体系，规范市场秩序，制定货运无人机设计要求，支持物流企业民用机场采用无人驾驶航空器监测提供基本依据，为民用机场相关应在空域条件良好、地面交通欠发达地区开展无人机物流配送试点用和设备制造提供参考标准 行业市场分析 近几年，国内物流无人机行业产量快速增长，从2017年的323架增长到了2020年的3162架。目前，虽然我国物流无人机产业发展形势大好， 但无人机机型、配送体系仍处在探索、试验阶段。市场仍主要集中在末端市场，但支线级飞机的采购金额也呈现出明显的高速增长态势。 从细分产品来看，2020年我国干线、支线物流无人机产量为12架；末端无人机产量达3150架。随着我国物流行业市场的成熟发展，物联网、 传感器技术的不断创新，物流无人机的应用得到了一定技术支持，截至2020年，国内物流无人机需求量总计2722架，其中干线、支线物流 无人机12架，末端物流无人机需求量2710架。

7 驱动因素政策支持、快递业务量迅速增长、用人成本高企等是行业发展主要驱动因素15页驱动因素标题115页驱动因素标题215页驱动因素标题315页驱动因素标题4 中国政府重视无人机行业的发展，随着农村市场、西部地区、跨境快递时效性标准的不断提升，使动力系统是无人机的基础，直接 国务院、工信部、中国民航局等购及生鲜领域等快递需求的释放，得物流企业需要投入更多配送力影响无人机飞行的可靠性。目前 主体相继出台一系列鼓励政策助无论从市场拓展还是从区域扩张量，不断增加末端配送人员，但民用工业级无人机以油动为主， 推无人机行业发展来看，未来快递行业都将继续保人口红利持续消退，快递企业面民用消费级无人机以电动为主。持高速增长势头。但在人口红利临人工成本高、配送难的现状。随着无人机的研发深入和行业应进一步消退，人工成本逐渐高企为解决用工成本高、末端配送难用需求增长，无人机动力系统逐的背景下，传统人工作业模式使问题，物流快递企业努力实现业渐向小体积、低成本、高可靠方物流行业面临发展瓶颈，无法满务环节的自动化与无人化，节省向演进，太阳能、氢能等新能源足客户对物流服务高速、快捷、成本同时提高效率。无人机是有望成为新动力来源，为无人机准确的需求。

在此背景下，深层“最后一公里”配送节省成本的提供更持久的续航能力。次的自动化物流运作需求呼之欲重要方案，在农村及偏远地区具出。用无人机打造短途航空物流有明显的应用优势，自然受到物网络，加速物流效率，有效解决流企业的推广。偏远地区及常规物流网络无法触及的地区在传统配送方式下成本高收益低的问题。物流无人机发展环境02 02行业经济环境 物 流 无 人 机 能 够 有 效 加 速 物 流 效 率 及 解 决 困难 地 区配 送 问题 ，近 年 来 ，快 递 业 务 量 迅 速 增 长 带 动 物 流 无 人 机 需 求 增 长 。 根 据 数 据 显 示 ，2 0 19 年 ，我 国快 递 业 务 量 为 6 3 5 . 2 亿 件 ，较 上 年 同 比 增 长 2 5 . 3 % ；2 0 2 0 年 ，我 国快 递 业 务 量 超 8 0 0 亿 件无人机配送的发展前景，较 上 年 同 比 增 长 约 为 2 5 . 9 % 。10行业社会环境社会环境1社会环境2 随 着 无 人 机 技 术 的 不 断成 熟 ，民用 无 人 机 开 始在 企 业 层 面 ，一 方 面 ，我 国人 口红 利 的 持 续 消 向 国 民经 济 产 业 渗 透 ，解 决 部 分 行 业 日常 运 作退 ，倒 逼 物 流 企 业 加 速 从 人 口密 集 型 向技 术 密 中遇 到 的 痛 点 ，提 升 行 业 运 作 效 率 与 安 全 性 。

集 型 方 向转 型 ，促 使 物 流 企 业 选 择 开 发 更 多 无 目前 民用 无 人 机 已在 能 源 、农 业 、 安 防 、 基 建 、人 化 物 流 工 具 ；另 一 方 面 ，2 0 2 0 年 的 新 冠 疫 救 灾 、物 流 等 行 业 中应 用 与 推 广 。情 加 速 了 国 内物 流 快 递 企 业 的 市 场 布 局 ，国 内以 顺 丰 、 京 东 、 邮政 、 中通 、 韵 达 等 为 代 表 的快 递 龙 头 企 业 均 在 不 断 探 索 和 深 化 无 人 机 物 流配 送 解 决 方 案 ，除 此 之 外 ，苏 宁 、 菜 鸟 等 电 商物 流 企 业 也 在 该 领 域 纷 纷 布 局 。11行业社会环境 随 着 无 人 机 技 术 的 不 断成 熟 ，民用 无 人 机 开 始 向 国 民经 济 产 业 渗 透 ，解 决 部 分 行 业 日常 运 作 中遇 到 的 痛 点 ，提 升 行 业 运 作 效 率 与 安 全 性 。 目前 民用 无 人 机 已在 能 源 、农 业 、 安 防 、 基 建 、 救 灾 、 物 流 等 行 业 中应 用 与 推 广 。

从 市 场 需 求 和 技 术 成 熟 度 考 量 ，物 流 配 送 对 无 人 机 的 需 求 量 巨大 ，但 无 人 机 应 用 仍 处 于 早 期 发 展 阶 段 ，且 无 人 机 飞 行 涉 及 空 中管 制 ，在 监 管 尚未 明确 的 背 景 下 ，无 人 机 在 物 流 领 域 尚未 大 规 模 实 现 商 用 ，众 多 中 国及 海 外 物 流 、 快 递 及 电 商 企 业 在 大 量 测 试 物 流 无 人 机 应 用 ，尝 试 将 无 人 机 添 加 为 常 用 的物 流 配 送 工 具 。 未 来 三 年 ，将 是 政 府 与 产 业 界 协 同推 进 监 管 政 策 落 地 的 关 键 阶 段 ，当 无 人 机 商 用 牌 照 发 布 时 ，物 流 无 人 机 行 业 应 用 将 迎 来 发 展 高 潮 。 政策环境明确提出推进民用飞机产业化，大力开发市场需求大的民用直升机、多国务院用途飞机、特种飞机和工业级无人机，这是首次将无人机产业提升到国《“十四五” 国家战略性新兴产业发展规划》 家战略层面。工信部《关于促进和规范民用无人机制造业发展的指导意见》提出要大力促进民用无人机制造业发展。

国务院《新一代人工智能发展规划》重点突破自主无人系统计算架构、复杂动态场景感知与理解、实时精准定位、面向复杂环境的适应性智能导航等共性技术，无人机自主控制以及汽车、船舶和轨道交通自动驾驶等智能技术，服务机器人、特种机器人等核心技术，支撑无人系统应用和产业发展，发展消费类和商用类无人机、无人船，建立试验鉴定、测试、竞技等专业化服务体系，完善空域、水域管理措施物流无人机现状分析03 03 行业现状民用无人机应用发展加速，已在农业植保、电力巡检、航空拍摄等领域崭露头角。2018年以来，政府加速推进农业现代化，推广植保无人机统防服务，给予农业植保无人机采购补贴，加大无人机统防统飞作业面积，一定程度上加快植保无人机应用发展。截至2019年底，无人机在农业植保领域的应用占比高达43，电力巡检、安防领域的无人机应用占比亦超10。无人机可执行人工作业无法执行的任务，适应艰险的作业环境，如物流运输、防灾减灾、搜索营救、核辐射探测、交通监管、资源勘探、边防巡逻、森林防火、气象探测、农作物估产、管道巡检等领域运用无人机作业具有明显优势。随着无人机优势的凸显及应用研发成熟，未来将有更多行业采用无人机作业。从市场需求和技术成熟度考量，物流配送对无人机的需求量巨大，但无人机应用仍处于早期发展阶段，且无人机飞行涉及空中管制，目前监管尚未明确，无人机在物流领域尚未大规模实现商用。

15 行业市场规模近几年，国内物流无人机行业产量快速增长，从2017年的323架增长到了2020年的3162架。目前，虽然我国物流无人机产业发展形势大好，但无人机机型、配送体系仍处在探索、试验阶段。市场仍主要集中在末端市场，但支线级飞机的采购金额也呈现出明显的高速增长态势。从细分产品来看，2020年我国干线、支线物流无人机产量为12架；末端无人机产量达3150架。随着我国物流行业市场的成熟发展，物联网、传感器技术的不断创新，物流无人机的应用得到了一定技术支持，截至2020年，国内物流无人机需求量总计2722架，其中干线、支线物流无人机12架，末端物流无人机需求量2710架。16 行业市场规模无人机是物流“最后一公里”配送节省人力成本的重要应用方案，无人机在空中飞行，可绕开复杂的路况，运行环境较无人配送车运行环境简单。无人机具有飞行覆盖面广，飞行速度快的优势，适用于如农村、乡村等常规配送网络覆盖不足且建设成本高的地区。无人机应用方案可帮助物流企业在不加大开发与人力成本的情况下，快速开拓与占领广阔的农村市场，对物流企业具有较强吸引力，商业前景可观。目前京东、顺丰、菜鸟等物流巨头均对“最后一公里”无人机配送方案进行测试与定点试用，但无人机的飞行触及中国空中管制条例，在监管尚未开放的背景下，无人机配送仍无法实现真正的商业化应用。

17 行业现状农村及偏远地区地广人稀，交通不够便利，若通过建造传统物流网络覆盖农村及边远地区，搭建及运营成本过高，企业负担将会过重。农村及边远地区的低空管制相对宽松，更适合通过无人机工具打造物流配送网络。随着农村电商市场的不断发展，偏远地区，特别是山地、跨江河等特殊地理条件的区域，为物流无人机提供广阔的市场空间。相对农村地区而言，无人机在城市地区的应用前景受到一定程度的限制。 （1）城市地区的传统物流网络相对健全与成熟，传统的物流运输配送工具即可满足城市地区的物流需求； （2 ）城市地区对低空飞行有严格限定，大规模的无人机配送仍难以获得准许； （3 ）无人机载重有限，每次配送数量不多，需要多次往返取件，而在城市人口聚集的情况下，同样的派送路线多次往返将会导致配送成本大幅增加，不具备使用优势。18物流无人机发展趋势04 04 行业制约因素投入大续航能力缺乏标准和管理制度物流无人机产品种类繁多 ，消费数量较大 ，质量参差不齐 ，试剂流通管理难以完善 ，导致物流无人机行业 目前在流通领域还面临许多问题。供应链（1）在产品的流通中，许多环节缺少安全的冷链和冷库设施供应。在 目前运输多为汽车和铁路运输的情况下 ，物流无人机行业生产企业普遍采用运输箱内置冰冻袋的冷藏方式 ，在高温天气或长距离运输的情况下无法确保运输温度的稳定 ，影响试剂的安全性。

流通环节质量监管（2）监管人员技术水平有待提高。物流无人机产品是一种高技术含 问题量的产品，产品研发涉及生物学、信息技术、电子技术、工程学等多项学科 ，而 目前从事物流无人机行业的人员50%以上是工商、质检管理等专业背景的人员 ，缺少必要的专业技术知识。知识背景的不匹配使得管理流程漏洞频发 ，物流无人机行业整体监管水平有待提高 。中间环节加价严重（3）中间环节加价严重。出于安全的考虑 ，国家对物流无人机行业进出口标准与流程严格把控 ，环节复杂 ，中间环节加价严重 ，代理公司的介入可能使产品出厂价格上涨至少一倍以上 ，导致产品市场竞争力下降，阻碍本土物流无人机行业企业的国际化进程。质量提升政府方面 提升产 品质量生产企业方面22行业发展建议提升产品质量全面增值服务多元化融资渠道 （1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范 单一的资金提供方角色仅能为物流无人机行业企业提 可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具 物流无人机行业生产流程，并成立相关部门，对科研 供“净利差”的盈利模式，物流无人机行业同质化竞争（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期 用物流无人机行业的研发、生产、销售等各个环节进 日趋严重，利润空间不断被压缩，企业业务收入因此 票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局 行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环 受影响，商业模式亟待转型除传统的物流无人机行业 面；企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资 节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设 需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决方案、 银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来 施升级，保证物流无人机行业产品的质量，促进行业 结构化融资方案、专业咨询服务等方面多方位综合性 源的稳定性。

物流无人机行业企业在保证间接融资渠道通 长期稳定的发展； （2 ）生产企业方面：物流无人机 的增值服务需求也逐步增强。中国本土物流无人机行 畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自 行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质 业龙头企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地 身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度， 量的稳定性。目前市场上已有多个本土物流无人机行 位实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负 业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略 产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，物流无发展需求，坚持 “资源全球化”战略，结合实时国内外金 人机行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构， 不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来在融资成本方面与同业相比优势突出。 行业发展的重要趋势。行业趋势工业级无人机市场发展空间大物流领域的无人机实践将推动监管发展 工业级无人机市场需求逐步释放，将吸引更多企业布局工业级领域，在众多企业的试点实践推动下，物流行业的无人机管理办法或 专注于消费级领域的企业也将切入工业级领域，如消费级无人机领头将出现行业先行，推动政策发展的局面。

未来三年，将是政府 企业大疆创新逐步切入能源、公共安全、建筑等工业级无人机领域无人机配送的发展前景，与产业界协同推进监管政策落地的关键阶段，当无人机商用牌 为行业应用提供解决方案。随着入局企业增多，更多应用领域将被开照发布时，物流无人机行业应用将迎来发展高潮。 拓，各行业应用规模将逐步扩大行业趋势无人机产业链前后端持续发展无人机在物流领域应用的商业前景可期 无人机软硬件及IT等信息科技水平的持续革新降低了无人机技术门槛无人机应用方案可帮助物流企业在不增加开发与人力成本的情 和生产成本，为无人机行业发展奠定基础。硬件方面，无人机硬件主况下，快速开拓与占领广阔的农村市场，对物流企业具有很强 要由电池、云台、机体、相机等零部件组成，近年来硬件产业链逐渐吸引力，商业前景可观。目前京东、顺丰、菜鸟等物流巨头均 成熟，为无人机的发展奠定重要基础。随着移动终端的崛起，芯片、对 “最后一公里”无人机配送方案进行测试与定点试用，但无 电池、惯性传感器等技术水平得以提升、成本得以降低，为无人机各人机的飞行触及中国空中管制条例，在监管尚未开放的背景下， 硬件的规模化生产以及制造成本的下降创造了良好条件。无人机配送仍无法实现真正的商业化应用。

未来三年，将是政府与产业界协同推进监管政策落地的关键阶段，当无人机商用牌照发布时，物流无人机行业应用将迎来发展高潮。物流无人机竞争格局05 05同质化竞 争激 烈 价格战 授信加大 行业并购 新进企业27竞 争 趋 势服 务技 术需 求人才28行业竞争格局 中国物流无人机行业市场参与者可分为: （1）以京东、苏宁等电商企业为代表的 电商系； （2）以顺丰、中国邮政等物流企业为代表的物流系； （3）以智航、亿 航、迅蚁等无人机生产制造企业为代表的专业无人机服务提供商系。其中电商系 和物流系企业生产研发的无人机产品较多为自用品，为自有物流网络提供服务。 专业无人机服务提供商较多以垂直细分领域切入工业无人机应用市场，如科比特 专注为公安消防、农业植保、电力巡检领域提供无人机解决方案，易瓦特主要为 电力巡检、警用执法、农业植保领域提供无人机服务，迅蚁主要为物流领域客户 提供无人机综合解决方案。行业竞争格局 物流无人机属于工业级无人机应用，工业级无人机应用领域广泛，具有规模的行业 格局尚未形成，工业级无人机行业竞争相对分散，参与竞争厂商数量较多，企业重 点布局的应用领域包括农林植保、安防、电力巡检、物流运输等。

工业级无人机的 行业垂直性强，厂商倾向于以功能性和行业适用性较强的无人机产品及解决方案在 各自专注领域积累竞争力，进而提升品牌力和行业影响力。各垂直细分领域内陆续 诞生具有高成长性的企业，如深耕物流领域的迅蚁和亿航，深耕电力巡检领域的易 瓦特，专注农业植保领域的极翼等。目前物流领域的无人机应用仍处于早期发展阶 段，未出现已大规模开展商业运作的品牌。市场上专注于物流运输领域的专业无人 机服务提供商数量较少，较多是物流和电商企业的自用无人机。无人机在物流领域 均处于试点飞行阶段，部分发展较快的企业如顺丰、京东等获得中国民航局批准的 试点区域较多，未获得试点区域的企业无法进行无人机的室外运行。 行业代表企业11 代表企业1杭州迅蚁网络科技有限公司 （以下简称 “迅蚁”）成立于2015年11月，是一家通过研发物流无人机、无人站及云端UTM和调度系统，构建城市空中配送网络的科技公司。迅蚁先后为中国邮政、苏宁物流、菜鸟网络、中通、韵达、长江汇等物流企业提供空中物流服务。中国邮政通过迅蚁的第一代无人机物流产品，建立了第一条无人机邮路，并常态化运行至今。未来3-5年，迅蚁计划为全球100座城市构建安全高效的空中配送网络，为企业用户和消费者提供城市内航空运输服务。

行业标杆企业1 行业代表企业21 代表企业2零度智控 （北京）智能科技有限公司 （以下简称 “零度智控”）成立于2007年，是智能飞行器产品和智能无人机整体解决方案供应商，主要研发工业级无人机、消费级无人机及相关配件，为安防、测绘、巡检、物流等工业应用领域提供解决方案。零度智控成立初期主要从事固定翼无人机的研发制造，瞄准测绘、军用领域。随着航拍类无人机应用的普及和互联网的持续发展，消费级无人机市场迎来快速增长，吸引零度智控于2011年进入多旋翼无人机领域，拓展其无人机业务布局。零度智控主营产品包括消费级无人机、工业级无人机及航电系统等。零度智控ZT系列工业级无人机具有轻巧便携、垂直起降、自主巡航的特点，采用模块化机身设计，可简单高效地从旋翼起飞模式切换至固定翼巡航模式，具有较强的机行业标杆企业2动性、高效性和环境适应性，可应用于安防、测绘、巡检、物流等领域 竞 争 焦 点物流无人机行业竞争焦点 从物流无人机的价值链上看，厂商在研发、 制造和营销环节方面分别有产品设计、技 术研发、供应链把控、渠道搭建及品 牌塑 造五大竞争壁垒。其中研发壁垒是家用物 流无人机厂商的核心，决定了产品质量和 终端用户的使用体验。在此基础上，厂 商 的资金实力和用户规模为价值链的有效循 环提供了支撑。由于仅有单品不足以形成 联动控制，对于物流无人机厂商，还要求 具备由多种终端产品形成的生态体系。33物流无人机行业投资分析06 投资机会物流无人机行业01 资源整合专家服务模式更侧重借助专家的实际从业经验与物流无人机行业02 咨询